新財富雜志
陶娟
2025-05-16 18:56
巴菲特最新持倉曝光。
“股神”巴菲特掌舵的伯克希爾·哈撒韋公司提交了最新的持倉報告。報告顯示，巴菲特在一季度大幅減倉金融股并清倉花旗，同時加倉多只消費類股票。值得注意的是，巴菲特在一季度沒有新建倉股票。
持倉變動：減持金融增持消費
從持倉市值看，伯克希爾公司前五大持倉企業分別是蘋果、美國運通、可口可樂、美國銀行和雪佛龍，持倉比例分別為25.76%、15.77%、11.07%、10.19%和7.67%。除減持美國銀行外，伯克希爾公司沒有對其余四家公司進行操作。
在增持股票方面，伯克希爾一季度耗費11.7億美元買入638萬股啤酒巨頭星座（STZ），增幅高達113.5%；買入娛樂企業天狼星（Sirius XM Holding）230.8萬股，加倉西方石油76萬股，增持泳池用品股Pool Corp 86.5萬股。
值得一提的是，伯克希爾在一季度新建倉股票的數量為0。
從減持金額看，伯克希爾·哈撒韋減持最大的五只股票為美國銀行、花旗、南美數字金融服務商Nu Holdings、體育運營企業Formula One Group以及醫療服務企業DaVita，減持金額分別為20.3億美元、10億美元、4.03億美元、2.96億美元和1.46億美元，減持幅度達到7.15%、100%、100%、48.43%和3.26%。
伯克希爾的未來
今年一季度，伯克希爾公司股價雖然持續強勢，但業績卻差強人意。公司一季度投資損失約為74億美元，而去年同期的投資損失為97億美元。從經營層面來看，公司一季度的總經營利潤為96.41億美元，較2024年同期的112.22億美元下降約14%。
此外，伯克希爾的現金儲備在一季度創下新高。截至今年3月底，公司持有的現金及等價物達到3470億美元。這反映出巴菲特在當前復雜的市場環境中采取了防御性策略。事實上，公司已連續10個季度成為凈賣方，僅在2024年就拋售了超過1340億美元的股票，主要減持了其兩大核心持倉——蘋果和美國銀行。
而從最新持倉看，伯克希爾公司仍在堅決減倉美國銀行，蘋果公司則獲得了喘息機會。
而巴菲特在5月股東大會上宣布年底辭任CEO后，伯克希爾公司投資風格是否會發生變化持續引發關注。
雖然巴菲特強調自己不會徹底離開：“我依然會‘待在身邊’，在特殊情況下，比如出現巨大的投資機會時，我仍然能發揮一定作用。”不過他也明確表示，未來伯克希爾的實際經營和資本運作將完全交由格雷格·阿貝爾負責。
而阿貝爾強調他會堅守巴菲特一貫的價值投資理念：“伯克希爾60年來的投資哲學和資本分配方式不會改變，我們會繼續堅持這一模式。”他還表示，伯克希爾目前手握超過3000億美元的現金儲備，一旦市場出現合適的投資機會，他將毫不猶豫地出手。
校對：冉燕青
